今天分享的是：北交所投资框架工具书：新材料产业深度转型下的北交所投资机遇

　　2026年华源证券发布的北交所新材料产业专题报告指出，在国产替代成为必然、新质生产力催生全新需求的双重驱动下，新材料产业迎来发展机遇，北交所作为服务创新型中小企业的核心阵地，汇聚了大批具备“新、小、精”特征的细分领域“隐形冠军”，成为突破关键材料“卡脖子”环节的重要力量。

　　报告将北交所新材料公司划分为非金属功能材料、新能源材料等五大板块，聚焦半导体材料与新质生产力配套材料两大投资主线。半导体材料领域，北交所企业正在光刻胶相关化学品、电子特气、石英类耗材等关键环节实现突破，而国产替代率较低的现状也为其带来广阔空间，这类企业虽规模较小，但技术突破后增长弹性显著。新质生产力方面，机器人、低空经济等领域对材料轻量化、高性能的需求，让北交所企业在特种工程塑料、轻量化结构材料等领域迎来成长机会，同时能源变革和工业升级类企业也分别迎来技术迭代与绿色升级的发展契机。

　　为甄别投资价值，报告构建了需求驱动力、核心竞争力、产业价值链地位的三维分析框架，从行业格局、上游原材料、产能建设、客户情况等多维度明确了北交所新材料公司的跟踪要点，指出优质标的需兼具高需求赛道属性、高壁垒优势与高定价权。

　　报告还提出，平台化是北交所新材料企业的重要发展路径，企业可依托底层技术能力，实现从单一产品到定制化解决方案、从依赖单行业到跨领域发展的升级。展望“十五五”，中国新材料产业将向质量优势迈进，围绕大宗材料高端化、电子化学品国产化等五大方向实现战略转型，北交所“专精特新”企业将发挥关键作用。而北交所新材料投资则需紧跟固态电池、机器人等产业规模化趋势，关注企业技术与产能布局，以及增量资金和新IPO带来的机会，重点聚焦技术领先、绑定龙头客户且业绩有预期的优质企业。